摘要：華夏時報（chinatimes.net.cn）記者王仲琦 馮櫻子 北京報道“交行因變革而興，更引領(lǐng)了中國銀行業(yè)改革的重要進(jìn)程，在中國金融的蛻變中書寫輝煌?！弊鳛橐幻L期在交通銀行工作的“老交行”，該行黨委書記、董事長彭純上任伊始，對交行多年...

華夏時報（chinatimes.net.cn）記者王仲琦 馮櫻子 北京報道

“交行因變革而興，更引領(lǐng)了中國銀行業(yè)改革的重要進(jìn)程，在中國金融的蛻變中書寫輝煌?！弊鳛橐幻L期在交通銀行工作的“老交行”，該行黨委書記、董事長彭純上任伊始，對交行多年來的發(fā)展做出總結(jié)。

“因變革而興”既代表著各界對交行此前工作的充分肯定，更是對交行改革發(fā)展責(zé)任的重大托付。

《華夏時報》記者注意到，1987年4月，重建后的交通銀行正式對外營業(yè)，成為中國第一家全國性的國有股份制商業(yè)銀行，承擔(dān)著中國金融改革試驗田的艱巨任務(wù)。2008年，該行確立了“兩化一行”的整體戰(zhàn)略（走國際化、綜合化道路，建設(shè)以財富管理為特色的一流公眾持股銀行集團）；2015年，作為國務(wù)院批準(zhǔn)的深化改革試點，該行在改革創(chuàng)新中尋求戰(zhàn)略突圍的重要出路，“分行制+事業(yè)部制”雙輪驅(qū)動發(fā)展格局基本成型。

2018年，交行對2008年提出的“兩化一行”戰(zhàn)略表述進(jìn)行了調(diào)整，由“走國際化綜合化道路，建以財富管理為特色的一流公眾持股銀行”到“走國際化綜合化道路，建最佳財富管理銀行”。戰(zhàn)略新內(nèi)涵的背后，也正是這家百年銀行對戰(zhàn)略方向和實施路徑的再定位。

從這些探索、改革不難看出，交行作為第一家完成“財務(wù)重組-引進(jìn)外資-公開上市”的國有大型商業(yè)銀行，最具改革創(chuàng)新基因。

受益于此，交行今年上半年凈利息收入跑贏同行。“申萬宏源”在對交通銀行上半年業(yè)績點評時表示：盈利能力持續(xù)修復(fù)，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)健。

混改激發(fā)新活力

交通銀行始建于1908年，到今年已經(jīng)跨越歷史走過111年。交行不但是中國歷史最悠久的銀行之一，也是近代中國的發(fā)鈔行之一。1986年7月，為適應(yīng)中國經(jīng)濟體制改革和發(fā)展的要求，同時鑒于交通銀行對于中國金融的巨大歷史影響以及在國際上良好的聲譽，國務(wù)院批準(zhǔn)重新組建交通銀行。1987年4月，重建后的交通銀行正式對外營業(yè)，成為中國第一家全國性的國有股份制商業(yè)銀行。

作為金融改革的試點，交通銀行在中國金融業(yè)的改革發(fā)展中實現(xiàn)了六個“第一”，即第一家資本來源和產(chǎn)權(quán)形式實行股份制；第一家按市場原則和成本-效益原則設(shè)置機構(gòu)；第一家打破金融行業(yè)業(yè)務(wù)范圍壟斷，將競爭機制引入金融領(lǐng)域；第一家引進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債比例管理，并以此規(guī)范業(yè)務(wù)運作，防范經(jīng)營風(fēng)險；第一家建立雙向選擇的新型銀企關(guān)系；第一家可以從事銀行、保險、證券業(yè)務(wù)的綜合性商業(yè)銀行。

2005年6月，交通銀行在香港成功上市，成為首家在境外上市的中國內(nèi)地商業(yè)銀行。2007年5月，交通銀行在上交所掛牌上市，成為首家“A+H”商業(yè)銀行。

2015年，中國銀行業(yè)發(fā)生了一件影響深遠(yuǎn)的大事——國有大型商業(yè)銀行深化改革。從組建開始便肩負(fù)改革創(chuàng)新使命的交通銀行再次成為先行先試的“排頭兵”。當(dāng)年6月，在陸家嘴論壇上，時任交通銀行董事長牛錫明透露，國務(wù)院批準(zhǔn)的交通銀行深化改革方案，一共有12條措施。主要集中在完善股權(quán)結(jié)構(gòu)、引入民營資本，建立管理層和員工持股機制，推行職業(yè)經(jīng)理人制度，深化內(nèi)部經(jīng)營機制和薪酬制度改革等方面。

回顧當(dāng)年深化混合所有制改革的歷程，彭純將其評價為“交行在改革創(chuàng)新中尋求戰(zhàn)略突圍的重要出路”。據(jù)介紹，轉(zhuǎn)型為交行帶來充沛活力，集團規(guī)模逐步擴大，也為未來經(jīng)營打開了更加廣闊的天地。

交行深化改革成效顯著，受到業(yè)界和市場的充分關(guān)注。彭純表示，交行的深改精準(zhǔn)對接發(fā)展所需、謀基層所盼，推動頂層設(shè)計和基層探索良性互動，通過專項授權(quán)機制為基層搭建新舞臺，全面激活經(jīng)營機構(gòu)發(fā)展新動能，已經(jīng)開始釋放紅利。

彼時，交行成功打造了一批事業(yè)部制利潤中心，“分行制+事業(yè)部制”雙輪驅(qū)動發(fā)展格局基本成型。2017年，交行托管、信用卡、市場、資管、貴金屬、票據(jù)等六大事業(yè)部利潤中心稅前撥備前利潤同比增長14.88%，已成為集團的重要利潤增長極。信用卡業(yè)務(wù)作為轉(zhuǎn)型發(fā)展的關(guān)鍵支柱，利潤同比增長17%，非利息收入同比增長42%，全年新增信用卡活戶破千萬大關(guān)，長期穩(wěn)居市場優(yōu)勢地位。

對此，彭純稱：“交行通過推進(jìn)事業(yè)部制利潤中心建設(shè)、建立市場化的用人薪酬考核機制等措施，破除體制機制障礙，培養(yǎng)競爭性文化，激發(fā)經(jīng)營活力，讓事業(yè)部的動能更強一些，讓分行和事業(yè)部兩個輪子轉(zhuǎn)得更快一些，這樣才能更好地服務(wù)實體經(jīng)濟?！?/p>

戰(zhàn)略方向再定位

交行自2008年確立“兩化一行”（走國際化、綜合化道路，建設(shè)以財富管理為特色的一流公眾持股銀行集團）的發(fā)展戰(zhàn)略，境外業(yè)務(wù)、非銀業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)度連年上升。

截至2017年末，交行境外銀行機構(gòu)和子公司資產(chǎn)總額較年初增長15.38%，占集團總資產(chǎn)14.18%；凈利潤同比增長3.52%，在集團凈利潤中占比為13.27%。交行國際化持續(xù)推進(jìn)，其中約翰內(nèi)斯堡分行獲批，香港分子行分拆籌建順利進(jìn)行。

此外，交行在國際化業(yè)務(wù)發(fā)展的同時，綜合化發(fā)展成績斐然。公開信息顯示，2017年年，交銀投資成功籌建；交銀國際在香港上市，成為首家在港上市的中資銀行系券商。不僅如此，交銀租賃作為國家批準(zhǔn)成立的首批五家試點金融租賃公司之一，各項核心業(yè)務(wù)均居于行業(yè)領(lǐng)先地位。財富管理方面，交行非息收入已成為利潤穩(wěn)健增長的重要引擎。該行全年手續(xù)費及傭金凈收入人民幣405.51億元，同比增幅10.21%，增幅位居同業(yè)前列。

2018年，交行對2008年提出的“兩化一行”戰(zhàn)略表述進(jìn)行了微調(diào)，由“走國際化綜合化道路，建以財富管理為特色的一流公眾持股銀行”調(diào)整為“走國際化綜合化道路，建最佳財富管理銀行”。戰(zhàn)略新內(nèi)涵的背后，也正是這家百年老行對戰(zhàn)略方向和實施路徑的再定位。

在2018年業(yè)績發(fā)布會上，交行董事長彭純特別闡述了微調(diào)后的戰(zhàn)略的內(nèi)涵：“創(chuàng)造共同價值、提供最好服務(wù)是核心要義，前者著眼服務(wù)客戶的能力，后者著重服務(wù)客戶的品質(zhì)。交行此次戰(zhàn)略調(diào)整的核心，就是立足服務(wù)實體經(jīng)濟，著力提高跨境跨業(yè)跨市場跨界跨線的服務(wù)能力，為客戶、銀行、股東、員工創(chuàng)造價值；就是要在線下服務(wù)廣受贊譽的基礎(chǔ)上，將服務(wù)內(nèi)涵做深一步，線上線下協(xié)同，做全渠道服務(wù)最好的銀行?！?/p>

具體來看，去年交行境外銀行機構(gòu)、子公司繼續(xù)保持良好發(fā)展，對集團業(yè)績實現(xiàn)強勁支撐。2018年交銀集團的業(yè)務(wù)布局進(jìn)一步拓展，墨爾本分行正式開業(yè)，布拉格分行獲境內(nèi)外監(jiān)管批準(zhǔn)，交銀理財子公司獲得監(jiān)管批準(zhǔn)。截至2018年末，交行境外銀行機構(gòu)和控股子公司資產(chǎn)總額分別較上年末增長10.83%、16.02%，實現(xiàn)凈利潤同比增長7.47%、13.14%。境內(nèi)外聯(lián)動委托量達(dá)541.57億美元，同比增幅8.08%。交銀租賃各項核心業(yè)務(wù)均保持行業(yè)龍頭地位，交銀國信連續(xù)三年在信托業(yè)協(xié)會評級中獲評A級。

銀行卡、托管、私人銀行、交易型銀行等業(yè)務(wù)較好增長，進(jìn)一步凸顯了交行在財富管理領(lǐng)域的經(jīng)營特色和專業(yè)能力。全國首家上線“稅延養(yǎng)老險”，業(yè)內(nèi)首創(chuàng)“拼團理財”，信用卡消費額排名市場第二。零售重點客群增長良好，管理的個人金融資產(chǎn)（AUM）達(dá)人民幣30,575.96億元，較上年末增長6.11%。交易型業(yè)務(wù)收入增長123%。托管資產(chǎn)規(guī)模達(dá)人民幣89,132.12億元，較上年末增長8.33%，實現(xiàn)公募基金托管規(guī)模破萬億。

多元化促盈利能力提升

從“兩化一行”戰(zhàn)略定位不難看出，交行實施的是多元化發(fā)展路徑。但是，單從境外業(yè)務(wù)看，交行不及中國銀行；單從零售業(yè)務(wù)看，交行不及招商銀行。交行將如何與其他大行競爭？

2018年年，交通銀行實現(xiàn)歸屬于母公司凈利潤736.30億元，同比增長4.85%，增幅創(chuàng)近三年新高。資產(chǎn)總額達(dá)人民幣9.53萬億元，較上年末增長5.45%。今年上半年，交行實現(xiàn)營業(yè)收入1182億元，同比增長16%；實現(xiàn)歸母凈利潤427億元，同比增長4.8%，不良率季度環(huán)比持平于1.47%，撥備覆蓋率季度環(huán)比提升0.1個百分點至173.53%。

對交行上半年的表現(xiàn)，“申萬宏源”點評時認(rèn)為，交通銀行業(yè)績符合預(yù)期，營收與撥備前利潤維持雙位數(shù)增長，核心盈利能力修復(fù)，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)健。

值得一提的是，交通銀行和其他大行相比，其營業(yè)收入對凈利息收入的依賴成都相對較小。2019年半年報顯示，交行的凈利息收入同比增長15.5%至700.62億元，占營業(yè)收入的比重為59.28%，同比下降0.27個百分點。這一收入占比顯著低于其他國有大行和招商銀行。

在非利息收入中，交通銀行的手續(xù)費及傭金凈收入占比也處于同行的平均值。

此外，交通銀行的境外業(yè)務(wù)占比較高。雖然境外業(yè)務(wù)不能與有四分之一的利潤貢獻(xiàn)來自境外的中國銀行相比，畢竟中國銀行是外匯外貿(mào)專業(yè)出身，但相對于招商銀行的境外業(yè)務(wù)規(guī)模，交通銀行還是占有一定優(yōu)勢。今年上半年，交通銀行的境外銀行機構(gòu)實現(xiàn)凈利潤35.6億元人民幣，占比為8.33%，而同期招商銀行境外業(yè)務(wù)稅前利潤占比只有2%。

從這些數(shù)據(jù)可以看出，交通銀行的收入來源更加多元化，業(yè)務(wù)集中風(fēng)險相對較低。

另外，記者者注意到，雖然交行上半年凈息差只有1.48%，是國有6大行和招商銀行中最低的，但由于凈息差同比增幅最大，使交行的凈利息收入同比增長15.5%，增速是國有大行中的最快的。

進(jìn)一步看，今年上半年，交通銀行的凈利息差同比提高了18個基點至1.48%，增幅最大。其中，生息資產(chǎn)的平均收益率提高了14個基點至4.09%，而計息負(fù)債的平均利息支出率同比下降了4個基點，至2.61%。顯然，平均收益率提高及平均利息支出率下降造就了這一增幅。

同時，交行總生息資產(chǎn)同比增加3.03%至89694.51億元，加上平均收益率提高14個基點的積極影響，交行總利息收入同比增長6.64%至1818.62億元；總計息負(fù)債規(guī)模同比增加3.18%至86262.49億元，但由于平均利息支出率下降了4個基點，利息支出僅同比增加1.74%至1118億元。用利息收入扣減利息支出后，交行上半年利息凈收入同比增加15.5%至700.62億元。

在資產(chǎn)質(zhì)量方面，交行的公司貸款占比較高，從行業(yè)來看，其貸款的分布非常平均，只有制造業(yè)務(wù)和交通運輸、倉儲和郵政業(yè)兩大類的占比在10%以上，其余產(chǎn)業(yè)都沒有超過10%，這意味著交行的行業(yè)風(fēng)險較為分散，抵御風(fēng)險的能力更強。

責(zé)任編輯：馮櫻子 主編：冉學(xué)東