摘要：鳳凰網(wǎng)財經(jīng)《銀行財眼》丨出品文丨遠山提到交通銀行，人人都能想起那句耳熟能詳?shù)摹鞍倌杲恍?，百年傳奇”。光緒三十四年，公元1908年，交通始建，是中國歷史最悠久的國有商業(yè)銀行之一，也中國早期的發(fā)鈔行之一。1987年重新組建后的交行正式對外營業(yè)，...

鳳凰網(wǎng)財經(jīng)《銀行財眼》丨出品

文丨遠山

提到交通銀行，人人都能想起那句耳熟能詳?shù)摹鞍倌杲恍?，百年傳奇”。光緒三十四年，公元1908年，交通始建，是中國歷史最悠久的國有商業(yè)銀行之一，也中國早期的發(fā)鈔行之一。1987年重新組建后的交行正式對外營業(yè)，成為第一家全國性的國有股份制商業(yè)銀行。然而在六大國有行中，交通銀行的業(yè)績與抗風險能力處于墊底位置；股份制銀行中，交行雖體量占優(yōu)勢，各項指標卻被招行碾壓。此外，被投訴量大，信用卡問題頻發(fā)，交行內(nèi)控問題嚴重，多次踩監(jiān)管紅線，屢次被重罰...百年交行的傳奇，似乎正在逐漸褪色。

01

盈利、抗風險指標處于國有六大行末流

交行于3月26日公布了2020財年報告，比較之下，交通銀行凈利潤位列六大國有行的倒數(shù)第二名，凈利潤增速則位列六大行倒一；不良貸款率卻排名六大行第一，是最低的郵儲銀行的兩倍。

根據(jù)年報，2020年交通銀行實現(xiàn)營業(yè)收入2462.00億元，同比增長5.91%；實現(xiàn)凈利潤782.74億元，同比增長1.28%。但交行凈利潤在六大國有行中排倒數(shù)第二，凈利潤最后一名郵儲銀行643.0億元，僅與交行相差約140億元。對比凈利潤增速，交通銀行凈利潤增速僅為1.28%，位列六大行末尾。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，2020年受到新冠疫情影響，銀行不良率整體升高，各大銀行的資本充足率面臨一定挑戰(zhàn)，均較2019年有所下滑。但六大行中，交行不良貸款率最高，為1.67%，較上年末上升0.20個百分點。交行核心一級資本充足率下滑幅度最大，較上年末下滑0.35個百分點；且交行撥備覆蓋率為六大行中最低，僅為143.87%。

從年報披露數(shù)據(jù)來看，盡管交行同為六大國有行，交行的業(yè)績和抗風險能力卻略顯遜色，與其他五家國有行相比還有一定差距。

時隔一月，交行發(fā)布了2021年第一季度財報。一季度交行未改“本色”，盈利和抗風險能力依舊是六大國行末流，且一季度交行資本充足率降低，利息收入、投資收益也降低，信用減值損失增加。

根據(jù)一季報，該行今年一季度營業(yè)收入為683.44億元，同比增5.14%；歸屬于母公司股東凈利潤為219.46億元，同比增2.31%；營業(yè)支出為434.73億元，同比增6.98%。

從盈利能力看，交行今年一季度歸母凈利同比增2.31%，屬行業(yè)平均水平，不過其利息收入同比降3.66%，凈利息收益率較2020年下降3個百分點，投資收益同比降15.22%。一季度營業(yè)支出中，業(yè)務(wù)及管理費為177.65億元，同比增0.55%；信用減值損失為149.38億元，同比增25.61%；資產(chǎn)減值損失150.85 億元，同比增26.85%，其中貸款信用減值損失138.15 億元，同比增13.67%。

資本充足水平方面，今年一季度末，交行資本充足率和一級資本充足率分別為15.04%和12.82%，較上年末分別下降0.21個和0.06個百分點。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，今年一季度末，交行不良貸款率為1.64%，較上年末下降0.03個百分點，但不良貸款余額1011.04億元，較上年末增加34.06億元，增幅3.49%；交行信用卡不良貸款率為2.35%，較上年末上升0.08個百分點。同時，撥備覆蓋率143.42%，較上年末下降0.45個百分點。

在六大國有行中，交行以一季度219.46億的凈利潤位列六大行倒二，與最后一名郵儲銀行212.01億僅相差7億元；交行一季度不良貸款率為六大行最高，為1.64%，郵儲銀行不良貸款率最低0.86%，交行幾乎是郵儲的雙倍。

02

各項指標被招行完敗

如果有人質(zhì)疑將交通銀行與幾大老國行相比不合理，因為不在同一起跑線上，不具可比性。

那么招商銀行從成立時間、體量規(guī)模，均與交行相近。經(jīng)比較發(fā)現(xiàn)，招行雖是股份制銀行，各項指標卻碾壓交行。

1987年4月1日，交通銀行重新組建后的正式對外營業(yè)，成為中國第一家全國性的國有股份制商業(yè)銀行。僅時隔7天，同年的4月8日，招商銀行在深圳蛇口招商路北十棟誕生。

嚴謹來看，交行的體量與招行相比還是具有優(yōu)勢的，但體量雖大，質(zhì)效欠佳。就2020年凈利潤相比，招行為976億，交通銀行為796億，二者凈利潤增長率分別為4.86%、1.93%。

凈息差方面，招行為2.49%，交行僅為1.57%。據(jù)安永統(tǒng)計，2020年受LPR下調(diào)及讓利實體經(jīng)濟的影響，2020年度我國上市銀行的平均凈息差（凈利息收益率）為2.15%, 如此看來，交行遠不及行業(yè)平均水平。

抗風險能力方面，交通銀行資本充足率為15.25%，一級資本充足率為12.88%，核心一級資本充足率為10.87%，而招商銀行對應的三項指標分別為16.54%，13.98%，12.29%。交通銀行2020年度各項資本充足率指標均低于招商銀行。

然而不良貸款率這項指標，交行遠高于招行，2020年度交行不良率為1.67%，招行的不良貸款率僅有1.07%。此外，關(guān)于銀行風險應對準備情況，交行2020年度的撥備覆蓋率低的出奇，僅為143.87%，而招行高達437.68%。

03

投訴眾多，屢踩監(jiān)管紅線被罰

交通銀行在消費市場的表現(xiàn)堪憂，即使是引以為傲的信用卡業(yè)務(wù)，投訴量也很高。鳳凰網(wǎng)財經(jīng)《銀行財眼》在某投訴平臺上搜索交通銀行，共出現(xiàn)4515條結(jié)果，包含3733條投訴，其中信用卡的投訴量達到3359條，在交行所有被投訴業(yè)務(wù)中的排名第一。