摘要：本文來源：時代周報 作者：郭子碩中國銀行將于8月7日至8月8日對賬戶貴金屬、雙向賬戶貴金屬、雙向外匯寶、代理個人客戶上海黃金交易所競價交易業(yè)務(wù)等相關(guān)系統(tǒng)進(jìn)行升級。系統(tǒng)升級完成后，中國銀行將調(diào)整相關(guān)產(chǎn)品交易參數(shù)及交易服務(wù)。中國銀行稱，相關(guān)調(diào)整...
本文來源：時代周報 作者：郭子碩
中國銀行將于8月7日至8月8日對賬戶貴金屬、雙向賬戶貴金屬、雙向外匯寶、代理個人客戶上海黃金交易所競價交易業(yè)務(wù)等相關(guān)系統(tǒng)進(jìn)行升級。系統(tǒng)升級完成后，中國銀行將調(diào)整相關(guān)產(chǎn)品交易參數(shù)及交易服務(wù)。
中國銀行稱，相關(guān)調(diào)整包括：將上調(diào)賬戶貴金屬、雙向賬戶貴金屬、雙向外匯寶的交易起點數(shù)量（金額），下調(diào)其單筆交易上限和單一客戶持倉限額。同時下調(diào)代理個人上金所業(yè)務(wù)延期交收合約的最大單筆報價量、單客限倉額度。7月30日，中國銀行發(fā)布賬戶貴金屬交易系統(tǒng)升級的公告，披露了上述信息。
個人交易類用戶的門檻再次提高，業(yè)務(wù)進(jìn)一步緊縮。作出上述調(diào)整，中國銀行稱是“因近期國際金融市場不確定性增加，為更好滿足客戶真實需求，降低投資風(fēng)險”。
銀行個人交易類業(yè)務(wù)面臨全面收縮。中國銀行不是第一家，亦不會是最后一家發(fā)布類似公告的銀行。
據(jù)時代周報記者不完全統(tǒng)計，2020年底以來，工商銀行、郵儲銀行、平安銀行等20多家銀行相繼收緊包括貴金屬與外匯業(yè)務(wù)在內(nèi)的個人交易類業(yè)務(wù)，具體措施包括提高交易起點、提高保證金比例、上調(diào)風(fēng)險等級、持倉限額、集中解約等。
7月30日，中南財經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長盤和林對時代周報記者表示，調(diào)高合約金等一系列舉措是為了提高投資者的適當(dāng)性門檻，從而減少銀行此類業(yè)務(wù)的潛在風(fēng)險。
銀保監(jiān)會主席郭樹清曾在2021年陸家嘴論壇上曾公開表示，金融衍生品價格波動大，影響因素廣，對投資者的專業(yè)水平和風(fēng)險承受能力具有很高要求，“普通個人投資者參與其中，無異于變相賭博，損失的結(jié)果早已注定。”
叫停個人交易業(yè)務(wù)？
數(shù)日前，招商銀行在官網(wǎng)連發(fā)五條公告，收緊貴金屬與個人外匯業(yè)務(wù)。招商銀行強(qiáng)調(diào)：貴金屬市場、外匯市場風(fēng)險較大，未來將進(jìn)一步從嚴(yán)限制貴金屬及外匯買賣業(yè)務(wù)，并且建議客戶做好倉位管理，適時降低持倉余額。
時代周報記者了解到，針對貴金屬和外匯業(yè)務(wù)，招商銀行的調(diào)整思路是停止納新和收緊存量業(yè)務(wù)兩方面。個人外匯期權(quán)業(yè)務(wù)停止發(fā)售新產(chǎn)品，符合一定條件的無持倉客戶凍結(jié)或關(guān)閉“招財金”業(yè)務(wù)功能。
這不是招商銀行第一次管控個人交易類業(yè)務(wù)。
4月9日，招行將紙黃金白銀、實盤紙黃金白銀業(yè)務(wù)風(fēng)險等級由R3中風(fēng)險調(diào)至R5高風(fēng)險。與此同時，風(fēng)險評估結(jié)果低于A5激進(jìn)型的客戶也不得新開倉交易，交易起點也有相應(yīng)提高。
7月，工商銀行也發(fā)布《關(guān)于調(diào)整賬戶貴金屬業(yè)務(wù)的通告》警示貴金屬交易風(fēng)險，貴金屬產(chǎn)品的風(fēng)險級別調(diào)整為第5級（R5），賬戶貴金屬業(yè)務(wù)在電話銀行渠道的全部功能及在營業(yè)網(wǎng)點的部分功能也將關(guān)閉；對符合一定條件的無持倉客戶關(guān)閉賬戶貴金屬業(yè)務(wù)功能。
值得注意的是，建設(shè)銀行、工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、招商銀行等多家銀行在2020年11月曾暫停貴金屬業(yè)務(wù)新開賬戶業(yè)務(wù)，各銀行對貴金屬和外匯交易的規(guī)范力度只增不減。
7月30日，一位中國農(nóng)業(yè)銀行的理財經(jīng)理告訴時代周報記者：“原油寶事件后，貴金屬中止交易長達(dá)數(shù)月，且不能新開戶。因為這些產(chǎn)品交易在境外，交易規(guī)則能實時修改，對普通投資者風(fēng)險太大?！?/p>
今年以來，浦發(fā)銀行共發(fā)布七條貴金屬業(yè)務(wù)調(diào)整公告。在此期間經(jīng)過三輪調(diào)整，Au(T+D)、Au(T+N1)、Au(T+N2)等合約的保證金比例從15%調(diào)整至30%，Ag（T+D）從19%調(diào)整為40%。
6月29日，平安銀行也發(fā)布公告，將個人客戶貴金屬業(yè)務(wù)合約保證金比例從30%調(diào)為35%，合約持倉上限也調(diào)低。
銀行紛紛跟進(jìn)，一時間市場茫然。
盤和林認(rèn)為，銀行并不愿意放棄貴金屬、外匯個人交易類產(chǎn)品，這是一種中間業(yè)務(wù)收入來源，但是這類產(chǎn)品銀行并非完全中間方，往往有連帶責(zé)任。此時縮減既是為了規(guī)避宏觀風(fēng)險，也是為了完善相關(guān)交易風(fēng)險機(jī)制。
對于全面叫停個人交易業(yè)務(wù)的說法，盤和林認(rèn)為個人交易類業(yè)務(wù)不會全面叫停，但是會逐步提高門檻規(guī)范交易。
收緊背后
多名接受采訪銀行業(yè)人士認(rèn)為，貴金屬和外匯交易政策收緊始于2020年“原油寶”事件。
2020年4月，由于美原油5月期貨合約的結(jié)算價跌到了-37.63美元/桶，極端負(fù)油價導(dǎo)致中國銀行的交易產(chǎn)品“原油寶”大面積爆倉。據(jù)媒體報道，6萬余名中國銀行客戶合共損失保證金42億元，還“倒欠”中國銀行保證金逾58億元。
“原油寶”事件暴露銀行個人衍生品交易業(yè)務(wù)潛在的風(fēng)險。上述農(nóng)行理財經(jīng)理對時代周報記者表示，原油寶事件后，銀行對貴金屬和外匯類的交易產(chǎn)品更謹(jǐn)慎，風(fēng)險管控收緊是大趨勢。
中國銀行在上述情況說明中提到，“將在法律框架下承擔(dān)應(yīng)有責(zé)任，與客戶同舟共濟(jì)，盡最大努力維護(hù)客戶合法利益”。
根據(jù)法院判決，中國銀行最終僅承擔(dān)投資者的穿倉損失及賠償20%的本金，投資者需自行承擔(dān)80%的本金損失。
2020年12月，因產(chǎn)品管理不規(guī)范、風(fēng)險管理不審慎、內(nèi)控管理不健全、銷售管理不合規(guī)，銀保監(jiān)會對中國銀行“原油寶”事件做出處罰通報，對中國銀行罰款5050萬元，對中國銀行4名員工合計罰款180萬元。
時代周報記者查閱中國銀行個人交易的貴金屬交易業(yè)務(wù)頁面發(fā)現(xiàn)，“鑒于本產(chǎn)品存在損失全部投資資金的可能性，客戶應(yīng)確認(rèn)其參與本產(chǎn)品交易活動的損失將不會對客戶的個人財務(wù)狀況和生活產(chǎn)生重大影響?！背酥猓蛻粑赐ㄟ^銀行的專業(yè)知識測試，將無法買入賬戶貴金屬產(chǎn)品。
7月30日，銀河期貨在《貴金屬研發(fā)報告》指出，美聯(lián)儲議息會議后貴金屬價格持續(xù)回升，但受上方壓力位影響有所回落，整體依然保持區(qū)間震蕩的格局。
有市場分析人士指出，此時的銀行個人類金融衍生品業(yè)務(wù)波動大，風(fēng)險無法把控，銀行還是應(yīng)當(dāng)回歸服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)。
