摘要：本報(bào)記者 彭妍自貴金屬交易業(yè)務(wù)收緊之后，商業(yè)銀行再次出手，加強(qiáng)對(duì)外匯相關(guān)金融衍生品業(yè)務(wù)的投資者適當(dāng)性管理。7月16日，工商銀行發(fā)布公告稱，將于8月15日對(duì)賬戶外匯業(yè)務(wù)規(guī)則和交易系統(tǒng)進(jìn)行調(diào)整、升級(jí)?！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者注意到，今年7月份以來，郵儲(chǔ)...

本報(bào)記者 彭妍

自貴金屬交易業(yè)務(wù)收緊之后，商業(yè)銀行再次出手，加強(qiáng)對(duì)外匯相關(guān)金融衍生品業(yè)務(wù)的投資者適當(dāng)性管理。7月16日，工商銀行發(fā)布公告稱，將于8月15日對(duì)賬戶外匯業(yè)務(wù)規(guī)則和交易系統(tǒng)進(jìn)行調(diào)整、升級(jí)。

《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，今年7月份以來，郵儲(chǔ)銀行、北京銀行相繼收緊貴金屬業(yè)務(wù)。據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，自去年以來，已有包括國(guó)有大行、股份行、城商行、農(nóng)商行在內(nèi)的超20家銀行出臺(tái)了相關(guān)措施調(diào)整貴金屬業(yè)務(wù)。

對(duì)于賬戶貴金屬與外匯業(yè)務(wù)收緊的原因，中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長(zhǎng)、教授盤和林在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“從國(guó)際宏觀經(jīng)濟(jì)面判斷出發(fā)，人民幣或?qū)⒗^續(xù)升值，因此導(dǎo)致外匯和貴金屬投資品風(fēng)險(xiǎn)增加。當(dāng)然，銀行的判斷也有待市場(chǎng)面證實(shí)。另一方面可能是銀行的一種政策規(guī)避行為，由于去年有銀行投資品因?yàn)橛蛢r(jià)極端行情出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，最終銀行承擔(dān)了風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

銀行提高外匯業(yè)務(wù)的門檻

工商銀行將于今年8月15日對(duì)賬戶外匯業(yè)務(wù)規(guī)則和交易系統(tǒng)進(jìn)行調(diào)整。具體來看，賬戶外匯產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別將調(diào)整為第5級(jí)（R5），客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估結(jié)果要求調(diào)整為進(jìn)取型（C5）等。此前，該行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估結(jié)果為“平衡型”“成長(zhǎng)型”“進(jìn)取型”之一、產(chǎn)品適合度評(píng)估結(jié)果為“適合”的個(gè)人客戶，方可申請(qǐng)開辦外匯買賣交易。

此外，工商銀行還對(duì)外匯業(yè)務(wù)交易起點(diǎn)、交易取消、持倉(cāng)限額、強(qiáng)制平倉(cāng)、業(yè)務(wù)停辦和業(yè)務(wù)功能關(guān)閉等事項(xiàng)和條款進(jìn)行了修訂。

至于調(diào)整原因，盤和林對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，銀行調(diào)高外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，意味著對(duì)投資人準(zhǔn)入門檻更高，這算是一種風(fēng)險(xiǎn)提示，在銀行認(rèn)為近期風(fēng)險(xiǎn)較高的時(shí)候，通過改變風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的方式拒絕一部分投資人進(jìn)入到這個(gè)投資領(lǐng)域，所以，工商銀行調(diào)高外匯產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，是對(duì)海外經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的判斷，這個(gè)判斷正確與否需要市場(chǎng)檢驗(yàn)，但在風(fēng)險(xiǎn)來臨之前及時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示是有必要的。

國(guó)家外匯管理局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至6月末，我國(guó)外匯儲(chǔ)備規(guī)模為32140億美元，較5月末下降78億美元，降幅為0.24%。

賬戶商品業(yè)務(wù)收緊或?qū)⒊掷m(xù)

今年7月5日，郵儲(chǔ)銀行宣布暫停辦理代理貴金屬現(xiàn)貨實(shí)盤類業(yè)務(wù)開戶。7月6日，北京銀行表示擬對(duì)代理個(gè)人客戶上海黃金交易所貴金屬交易業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整。實(shí)際上，自去年以來，越來越多的銀行收緊貴金屬業(yè)務(wù)。出臺(tái)的相關(guān)措施主要包括對(duì)貴金屬交易業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提示、暫停開戶、提高貴金屬風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、上調(diào)貴金屬業(yè)務(wù)客戶風(fēng)險(xiǎn)門檻和下調(diào)持倉(cāng)上限、上調(diào)保證金比例等。

盤和林認(rèn)為，各大銀行收縮貴金屬業(yè)務(wù)，可能是認(rèn)為貴金屬的牛市即將結(jié)束，這又涉及對(duì)美元政策的判斷，很多金融機(jī)構(gòu)判斷美聯(lián)儲(chǔ)未來會(huì)轉(zhuǎn)向緊縮。貴金屬的價(jià)格和宏觀經(jīng)濟(jì)周期有一定的關(guān)聯(lián)性，諸如人民幣升值、美元升值都對(duì)貴金屬未來預(yù)期產(chǎn)生影響。

今年以來，人民幣匯率呈現(xiàn)雙向浮動(dòng)態(tài)勢(shì)，監(jiān)管部門近期多次強(qiáng)調(diào)人民幣匯率雙向波動(dòng)將成為常態(tài)，對(duì)投資者從事外匯投資活動(dòng)提出較高要求。根據(jù)交通銀行金融研究中心近日發(fā)布的《2021年下半年中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)金融展望》報(bào)告預(yù)計(jì)，下半年人民幣匯率雙向波動(dòng)特征將進(jìn)一步強(qiáng)化。

銀行賬戶貴金屬業(yè)務(wù)和外匯業(yè)務(wù)收緊，對(duì)于投資者有何影響？盤和林建議：“大多數(shù)普通投資人，應(yīng)該相信銀行自身的判斷。畢竟，金融機(jī)構(gòu)至少比普通投資人更加專業(yè)。”