摘要：本報記者 李文 見習記者 余俊毅近期國際市場上黃金白銀等貴金屬價格波動較大，不少銀行相繼收緊貴金屬相關業(yè)務。據(jù)《證券日報》記者不完全統(tǒng)計，已有包括國有大行、股份行、城商行、農(nóng)商行在內(nèi)的超20家銀行出臺了相關措施調(diào)整貴金屬業(yè)務。康楷數(shù)據(jù)科技首...
本報記者 李文 見習記者 余俊毅
近期國際市場上黃金白銀等貴金屬價格波動較大，不少銀行相繼收緊貴金屬相關業(yè)務。據(jù)《證券日報》記者不完全統(tǒng)計，已有包括國有大行、股份行、城商行、農(nóng)商行在內(nèi)的超20家銀行出臺了相關措施調(diào)整貴金屬業(yè)務。
康楷數(shù)據(jù)科技首席經(jīng)濟學家楊敬昊對《證券日報》記者分析表示，“業(yè)務收緊的核心原因還是為了應對貴金屬及外匯市場的震蕩風險，應對這一風險的動因來自于銀行受到的金融消保方面的微觀行為監(jiān)管以及銀行自身的內(nèi)部風控。”
風險加劇
銀行相繼推出措施
8月9日早盤國際金價突然跳水，一度跌破1700美元/盎司，創(chuàng)下3月底以來的最低點；同時，白銀期貨也一度暴跌逾8%，讓眾多投資者措手不及。
對于黃金白銀等貴金屬價格的劇烈波動，部分市場人士早有預期，不少銀行更是提前開始收緊相關業(yè)務以抵御風險。
比如，郵儲銀行自7月5日起便發(fā)布公告稱，將暫停包括網(wǎng)點柜面、手機銀行、個人網(wǎng)銀等全渠道的代理上海黃金交易所貴金屬業(yè)務的現(xiàn)貨實盤類新開戶交易。
緊接著，7月27日招商銀行也發(fā)布了類似公告，并且當日招行在公司官網(wǎng)一口氣發(fā)了五則公告，對個人紙貴金屬雙向交易、外匯買賣業(yè)務進行調(diào)整。
中國銀行則表示，8月7日至8月8日對賬戶貴金屬、雙向賬戶貴金屬、雙向外匯寶、代理個人客戶上海黃金交易所競價交易業(yè)務等相關系統(tǒng)進行升級，屆時將對客戶持倉限額等做出調(diào)整。
除了上述三家銀行之外，其實自2021年初以來，包括工商銀行、興業(yè)銀行、北京銀行等超過20家銀行對于貴金屬和外匯業(yè)務相繼出臺限制措施，手段包括持倉限額、暫停開倉交易、調(diào)整風險等級、交易起點等等。
對于銀行賬戶貴金屬等業(yè)務收緊的原因，看懂研究院特約研究員、經(jīng)濟學博士秦源對記者分析：商業(yè)銀行所面對的客戶往往都并非專業(yè)投資者，主要投資品種包括銀行存款、理財、基金等。而貴金屬、大宗商品和外匯的相關投資產(chǎn)品帶有期貨屬性，銀行投資者很難認識到其中的風險；同時銀行對這類投資者在安全和風控上并沒有特別的優(yōu)勢。因此收緊其相關業(yè)務可能是對投資者保護來說最好的手段。
“雖然部分投資者不能在銀行交易此類業(yè)務，但需理性看待銀行業(yè)機構的相關舉措，其目的還是為保護中小投資者利益?！币子^分析高級顧問蘇筱芮如是稱。
她認為，貴金屬市場本質(zhì)還是專業(yè)市場、小眾市場，與銀行業(yè)普惠的性質(zhì)存在根本區(qū)別，采取的是專門化的發(fā)展路徑，待行情波動程度趨緩后，銀行再重啟較為穩(wěn)妥。
建行獲批籌建
貴金屬及大宗商品業(yè)務部
記者注意到，有銀行在收緊貴金屬業(yè)務的同時，也在著手籌建貴金屬及大宗商品業(yè)務部。
根據(jù)銀保監(jiān)會官網(wǎng)顯示，近期建設銀行獲批籌建貴金屬及大宗商品業(yè)務部，注冊地在上海，業(yè)務范圍為代理及自營貴金屬業(yè)務、貴金屬及大宗商品衍生品業(yè)務。該部門為分行級專營機構，自批復之日起6個月內(nèi)完成籌建工作。
為何建行在收緊貴金屬業(yè)務的同時又籌備相關的專營機構呢？楊敬昊認為，此舉其實并不矛盾。此前六大國有銀行暫停貴金屬開戶業(yè)務，近期又暫停了外匯期權業(yè)務，主要是由于國際市場風險加大，針對的個人客戶的一種保護措施。
“但銀保監(jiān)會此次的批復，一方面有助于對現(xiàn)有的對公貴金屬及金融衍生品業(yè)務進行系統(tǒng)性的規(guī)范，事權統(tǒng)一；另一方面，對有助于對貴金屬及大宗商品交易進行獨立風控、單獨監(jiān)管。這可以看作是對中國商業(yè)銀行系統(tǒng)創(chuàng)立一套自己獨立的衍生品業(yè)務體系的有益嘗試。試點成功后，其他銀行不但會跟進，監(jiān)管機構也會指定系統(tǒng)化的監(jiān)管規(guī)定進行引導?！睏罹搓贿M一步說道。
對于未來銀行在貴金屬等相關業(yè)務的發(fā)展，楊敬昊認為，從目前的判斷來看相關業(yè)務的收緊是暫時的，主要是為了應對當下市場存在的預期分歧所導致的劇烈多空博弈。但未來即使放開相關業(yè)務也一定是有條件的、規(guī)范化的放開，建行獲銀保監(jiān)會批準成立獨立的貴金屬和大宗商品業(yè)務部門就是一個例子。這是我國深化金融體制改革，穩(wěn)慎推進人民幣國際化，以及在外匯交易領域?qū)鹑跈C構進行宏觀審慎監(jiān)管落實《巴塞爾協(xié)議》的共同要求。
（編輯 崔漫 喬川川）
