摘要：財聯(lián)社（深圳，吳昊）訊，2021年度亮眼的業(yè)績快報披露過后，“一哥”中信證券的280億配股啟動發(fā)行。而這距離去年11月26日證監(jiān)會核準批復，也才剛過去不足2個月。根據公告顯示，本次配股擬向截至股權登記日（2022年1月18日）上交所收市后，...
財聯(lián)社（深圳，吳昊）訊，2021年度亮眼的業(yè)績快報披露過后，“一哥”中信證券的280億配股啟動發(fā)行。而這距離去年11月26日證監(jiān)會核準批復，也才剛過去不足2個月。
根據公告顯示，本次配股擬向截至股權登記日（2022年1月18日）上交所收市后，在中登公司登記在冊的公司全體A股股東，按照每10股配售1.5股的比例配售A股股份，配股價格為14.43元/股。1月19日至26日為配股繳款期和網上清算日，中信證券此期間全天停牌。
中信證券此次配股有哪些看點？
一是本次配股得到了大股東——中國中信有限公司全額現(xiàn)金認購的力挺，已承諾認購本次供股項下其將獲配的全部供股股份，并在H股供股股份額外申請項下申請額外H股供股股份。建議認購中信證券A+H股供股股份項下應付最高總代價約66.24億元。
二是本次配股價格為14.43元，按照1月13日中信證券26.36元的收盤價計算，將有約45.26%的折讓。這個折讓價格也被非銀分析師看好，認為是有吸引力的配股價格。
三是募資投向，扣除發(fā)行費用后的募集資金凈額，擬投入不超過190億用于發(fā)展資本中介業(yè)務；不超過50億用于增加對子公司的投入；不超過30億用于加強信息系統(tǒng)建設；不超過10億元用于補充其他營運資金。
四是配股規(guī)模，280億再融資規(guī)模系有史以來上市券商最大規(guī)模配股。
五是股權登記時間，中信證券將2022年1月18日確定為股權登記日。1月19日至26日為配股繳款期和網上清算日，中信證券此期間全天停牌。這也意味著1月14日、17日、18日還有三個交易日可供投資者搶權。。
除中信證券外，2020年以來，以配股方式再融資的券商已有12家（共13次），合計配股募資金額為1155.52億元。中信證券配股實施完成后，還有東方證券、財通證券、興業(yè)證券等3家券商配股案仍在途。
280億配股獲大股東力挺
1月13日晚間，中信證券發(fā)布A股配股發(fā)行公告稱，本次A股配股以股權登記日2022年1月18日（T日）上交所收市后，公司A股股本總數106.48億股為基數，按每10股配售1.5股的比例向全體A股股東配售，可配售A股股份總數為15.97億股，均為無限售條件流通股。
本次配股價格為14.43元/股，按照1月13日中信證券26.36元/股的收盤價計算，將有約45.26%的折讓。若按最新股價除權后的價格24.84元計算，不參與的投資者或有可能面臨6%左右的賬面虧損。
除價格外，本次配股募資規(guī)模及投向也受到廣泛關注。
根據公告，本次配股募集資金總額不超過人民幣280億元，這也是有史以來上市券商最大規(guī)模配股案。其中，A股配股募集資金總額不超過人民幣230.65億元，H股配股募集資金總額不超過人民幣49.35億元。
中信證券對本次配股募集資金的具體投向作出說明，其中擬投入不超過190億元用于發(fā)展資本中介業(yè)務；不超過50億元用于增加對子公司的投入；不超過30億元用于加強信息系統(tǒng)建設；不超過10億元用于補充其他營運資金。
值得關注的是，中信證券本次的大配股得到了大股東的力挺。中信證券表示，公司第一大股東中國中信有限公司已承諾，將根據公司本次配股股權登記日收市后的持股數量，以現(xiàn)金方式全額認購根據公司配股方案確定的可獲配股份。中國中信有限公司目前的持股比例為15.47%，照此計算，這一認購金額約為44億元。
根據配股時間安排，1月19日至1月25日為配股繳款起止日，1月26日為登記公司網上清算日，中信證券在此期間全天停牌。
此外，根據配股說明書顯示，近三年中信證券累計現(xiàn)金分紅達158.75億元，2018至2020年的現(xiàn)金分紅數額（含稅）依次為42.41億元、64.63億元和51.71億元。
2021年業(yè)績增幅創(chuàng)5年來新高
就在配股發(fā)行公告的前一日，1月12日，中信證券率先發(fā)布業(yè)績快報。
據業(yè)績快報顯示，2021年度，中信證券主要業(yè)績指標均實現(xiàn)同比增長，其中營業(yè)收入765.7億元，同比增長40.8%；歸母凈利潤229.79億元，同比增長54.2%，創(chuàng)下2016年以來營收、凈利增幅新高。
業(yè)務結構持續(xù)向輕資本業(yè)務轉移，是中信證券2021年業(yè)務發(fā)展的重要趨勢，加權ROE也借力抬升至12.01%，同比增加3.58個百分點。
中信證券對此表示，國內經濟克服疫情影響、持續(xù)向好，資本市場蓬勃發(fā)展，公司2021年投資銀行、資產管理等各項業(yè)務均衡發(fā)展、穩(wěn)步增長。
值得一提的是，中信證券財富管理、機構業(yè)務的競爭優(yōu)勢正持續(xù)加強。招商證券認為，非貨基金與私募基金市場龐大的存量和顯著的增量，將拉動公司財富管理產業(yè)鏈（代銷、基金、交易）業(yè)績高速增長，同時還衍生出機構客戶資金業(yè)務（衍生品、機構融資）的龐大商機。
而隨著配股落地資本金的進一步補充，國泰君安認為，中信證券機構業(yè)務將成為業(yè)績增長重要推動力。
2020年以來，券商配股超千億
2020年以來，以配股方式再融資的情況已有12家、共13次，數量較往年顯著增多，據WIND統(tǒng)計，合計配股募資金額為1155.52億元。
除此次發(fā)布配股發(fā)行公告的中信證券之外，還有8家券商配股案落地，包括國海證券、天風證券、東吳證券、山西證券、招商證券、國元證券、華安證券、紅塔證券，共計募資572.78億元，其中東吳證券在近年已實施兩次配股。
另有3家券商配股案在途，包括東方證券、財通證券、興業(yè)證券。按目前擬募資金額計算，規(guī)模合計已達388億元。
從用途來看，絕大部分券商配股投向集中在發(fā)展投行、兩融、自營以及信息技術和風控體系建設等方面。此外，補充營運資金、財富管理以及向子公司增資，也是券商配股融資的主要需求。
