摘要：從目前披露情況看，在今年跌宕起伏的市場(chǎng)環(huán)境下，華夏、招商等頭部基金公司凈利潤(rùn)依然穩(wěn)中有升，中小基金公司則呈現(xiàn)“冰火兩重天”。中國(guó)基金報(bào)記者 孫曉輝 陸慧婧隨著上市公司股東半年報(bào)陸續(xù)披露，已有10家基金公司上半年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)公之于眾。...

中國(guó)基金報(bào)記者 孫曉輝 陸慧婧

隨著上市公司股東半年報(bào)陸續(xù)披露，已有10家基金公司上半年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)公之于眾。

從目前披露情況看，在今年跌宕起伏的市場(chǎng)環(huán)境下，華夏、招商等頭部基金公司凈利潤(rùn)依然穩(wěn)中有升，中小基金公司則呈現(xiàn)“冰火兩重天”。其中，萬(wàn)家基金在營(yíng)業(yè)收入同比出現(xiàn)微幅下滑的情況下，凈利潤(rùn)卻實(shí)現(xiàn)16%以上的增長(zhǎng)；興銀基金保持良好發(fā)展勢(shì)頭，營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)同比漲幅均超20%；國(guó)海富蘭克林整體相對(duì)平穩(wěn)，營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)出現(xiàn)小幅下滑；諾安、鑫元、東吳上半年凈利潤(rùn)相比與去年同期均出現(xiàn)大跌。江信基金虧損進(jìn)一步加劇，南華基金半年?duì)I收雖然同比增超50%，凈虧損仍與去年同期基本持平。

頭部基金公司凈利潤(rùn)穩(wěn)中有升

8月19日晚，持有招商基金55%股權(quán)的招商銀行披露2022中報(bào)，招商基金上半年經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)也隨之披露。中報(bào)顯示，招商基金上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)9.54億元，相比去年同期的7.84億元增長(zhǎng)21.68%，半年度凈利潤(rùn)也創(chuàng)出了公司成立以來(lái)的歷史新高。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至今年上半年末，招商基金資管業(yè)務(wù)規(guī)模1.49萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)10.37%，其中，公募管理規(guī)模為7820.85億元，同比漲幅超35%。另?yè)?jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)最新公布的2022年二季度各項(xiàng)資管業(yè)務(wù)月均規(guī)模數(shù)據(jù)顯示，招商基金成為上半年公募行業(yè)一匹黑馬，二季度非貨公募以5683.84億元的月均規(guī)模晉升公募基金前五強(qiáng)，今年上半年規(guī)模增長(zhǎng)突破1268億元，是排名前二十的基金公司中，唯一一家規(guī)模增長(zhǎng)超千億的基金公司，上半年規(guī)模增幅更是達(dá)到28.74%，是前二十大基金公司中規(guī)模增速最高的基金公司。7月30日，招商基金換帥，來(lái)自長(zhǎng)江養(yǎng)老的徐勇?lián)握猩袒鹦氯慰偨?jīng)理。

老牌基金公司——華夏基金上半年整體經(jīng)營(yíng)情況穩(wěn)中有進(jìn)。中信證券公告顯示，2022年上半年，華夏基金實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入36.33億元，與去年同期接近持平；凈利潤(rùn)10.58億元，比去年同期增長(zhǎng)近1千萬(wàn)元，也幾乎是持平狀態(tài)。數(shù)據(jù)顯示，截至今年二季度末，華夏基金公募管理規(guī)模為1.09萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)超1500億元，增幅16.16%。今年上半年股債市場(chǎng)大幅波動(dòng)期間，華夏基金非貨幣基金規(guī)模增幅同樣超過(guò)16%，達(dá)到6840.17億元，位居亞軍之席。今年以來(lái)，華夏基金在公募REITs、ETF等多項(xiàng)業(yè)務(wù)同時(shí)發(fā)力，規(guī)模增長(zhǎng)勢(shì)頭明顯，上半年債券基金規(guī)模增長(zhǎng)超過(guò)450億元，QDII基金規(guī)模增長(zhǎng)超過(guò)170億元，公募REITs規(guī)模也在二季度末正式突破百億大關(guān)。

中型基金公司呈現(xiàn)冰火兩重天

與頭部基金公司穩(wěn)中有升相比，中型基金公司上半年的經(jīng)營(yíng)情況分化較大。

萬(wàn)家基金上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.66億元，相比去年同期下降3.51%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.96億元，同比增長(zhǎng)16.87%，同時(shí)半年度凈利潤(rùn)也創(chuàng)出歷史新高。今年上半年，萬(wàn)家基金旗下萬(wàn)家宏觀擇時(shí)、萬(wàn)家新利、萬(wàn)家精選3只基金以超過(guò)40%的收益包攬主動(dòng)權(quán)益冠亞季軍。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至今年上半年末，萬(wàn)家基金非貨幣基金規(guī)模達(dá)到1736.12億元，同比增長(zhǎng)超40%，其中，債券基金貢獻(xiàn)了主要規(guī)模增量，同比增長(zhǎng)超過(guò)500億，突破1000億元大關(guān)，增幅超1倍。

興銀基金上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.45億元，相比去年同期增長(zhǎng)21.30%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5181.36萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)22.48%。截至今年上半年末，興銀基金非貨幣基金規(guī)模達(dá)到537.99億元，同比增長(zhǎng)40%。債券型基金占據(jù)非貨幣規(guī)模的大頭，達(dá)到9成以上，也是規(guī)模增量的主要來(lái)源。今年4月末，興銀基金斬獲第二批同業(yè)存單基金批文，取得較好的發(fā)行效果。持有興銀基金24%股權(quán)的國(guó)脈科技表示，報(bào)告期產(chǎn)生的投資收益1243.53萬(wàn)元，同比增加228.23萬(wàn)元，主要是參股公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入增長(zhǎng)所致。

國(guó)海富蘭克林上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.72億元，相比去年同期下降7.82%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.30億元，同比下滑3.49%。截至今年上半年末，國(guó)富非貨幣基金規(guī)模達(dá)到619.64億元，同比微幅增長(zhǎng)不到15億元。除了股票型基金縮水百億，混合型和債券型基金均實(shí)現(xiàn)不錯(cuò)的規(guī)模增量。

諾安、鑫元兩家基金公司上半年凈利潤(rùn)表現(xiàn)不盡如人意，相比去年同期出現(xiàn)較大幅度下滑。

諾安基金今年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.02億元,同比增長(zhǎng)7.24%；凈利潤(rùn)1.28億元，同比下降42.29%。過(guò)去兩年多，諾安基金新基金布局相對(duì)緩慢，諾安均衡優(yōu)選一年持有混合將于8月29日啟動(dòng)發(fā)行，而其上一只新基金還要追溯至2020年5月9日。今年以來(lái)，半導(dǎo)體板塊表現(xiàn)疲弱，占據(jù)諾安基金非貨規(guī)模近半的蔡嵩松持倉(cāng)配置側(cè)重半導(dǎo)體，一定程度上影響了凈值表現(xiàn)及規(guī)模增長(zhǎng)。

鑫元基金上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.44億元，凈利潤(rùn)5681.89萬(wàn)元，同比分別下降29.57%、57.81%。作為銀行系基金公司，鑫元基金接近97%的非貨規(guī)?？總鹬?，比如非貨規(guī)模從去年上半年的356.12億元增長(zhǎng)至今年上半年的620.61億元，主要規(guī)模增量也幾乎由債券基金貢獻(xiàn)。

談及中小基金公司今年上半年經(jīng)營(yíng)情況出現(xiàn)分化的格局，一位基金公司人士認(rèn)為，大型基金公司產(chǎn)品線相對(duì)多樣化，零售與機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展也相對(duì)均衡，相比之下，零售業(yè)務(wù)的發(fā)展需要長(zhǎng)時(shí)間深耕渠道，不少中小基金公司的零售業(yè)務(wù)短期之內(nèi)難見成效，客戶結(jié)構(gòu)主要以機(jī)構(gòu)客戶為主，而在今年上半年大幅震蕩的市場(chǎng)下，散戶投資者申贖相對(duì)穩(wěn)定，機(jī)構(gòu)客戶波動(dòng)較大，或也在一定程度上造成了中小基金公司業(yè)績(jī)分化。

“去年春節(jié)過(guò)后，A股市場(chǎng)在茅指數(shù)下跌的帶動(dòng)下出現(xiàn)回調(diào)，之后開始震蕩回升，上半年仍處于震蕩向上的走勢(shì)，而今年上半年A股市場(chǎng)直到4月份市場(chǎng)才出現(xiàn)反彈，權(quán)益市場(chǎng)的表現(xiàn)也在一定程度上影響偏股型基金的業(yè)績(jī)以及新基金發(fā)行，與此同時(shí)，去年迎來(lái)大發(fā)展的固收+基金今年也整體承壓，債券市場(chǎng)上半年表現(xiàn)以震蕩為主，包括短債在內(nèi)的多只債券基金上半年密集下調(diào)管理費(fèi)，這都對(duì)基金公司今年上半年的規(guī)模及利潤(rùn)產(chǎn)生影響，只有少部分基金公司上半年能在部分行業(yè)主題基金上取得突破，經(jīng)營(yíng)情況相對(duì)亮眼，大部分基金公司今年上半年經(jīng)營(yíng)情況都相對(duì)平淡?！绷硪晃换鸸救耸咳缡欠治觥?/p>

小型基金公司處境愈發(fā)艱難

小基金公司的處境愈發(fā)艱難，今年上半年同樣出現(xiàn)凈利潤(rùn)大幅下滑甚至虧損的情形。

東吳基金上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9686.30萬(wàn)元，相比去年同期下滑13.79%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)559.2萬(wàn)元，同比下滑62.10%。截至今年上半年末，東吳基金公募規(guī)模為245.37億元，其中非貨幣基金規(guī)模為183.59億元，同比增長(zhǎng)超10%。不過(guò)，雖然公司旗下股票型、混合型和債券型基金規(guī)模同比均出現(xiàn)增長(zhǎng)，且部分成長(zhǎng)性權(quán)益基金業(yè)績(jī)排名居前，規(guī)模超35億元的東吳蘇園產(chǎn)業(yè)REIT也正常運(yùn)營(yíng)，但受外部環(huán)境影響，公司基金業(yè)務(wù)面臨極大挑戰(zhàn)。

江信基金上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入957.16萬(wàn)元，相比去年同期下滑65.08%；凈虧損2495.59萬(wàn)元，相比去年同期的虧損1590.84萬(wàn)元，幅度增加56.87%。截至今年上半年末，江信基金公募管理規(guī)模不到30億元，非貨幣基金規(guī)模為23.19億元，同比增超10%。在該公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中，債券基金占比9成以上，僅2只混合型基金，無(wú)股票基金。

南華基金上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1889.71萬(wàn)元，雖然相比去年同期增長(zhǎng)50.56%，但依然實(shí)現(xiàn)凈虧損1235.74萬(wàn)元，與去年同期虧損幾乎持平。截至今年上半年末，南華基金公募規(guī)模為104.34億元，同比增長(zhǎng)超20%。債券基金同樣占比9成以上，也是規(guī)模主要增量來(lái)源。

南華期貨表示，產(chǎn)品收益水平受市場(chǎng)波動(dòng)的影響較大，可能出現(xiàn)投資策略或管理措施無(wú)法適應(yīng)市場(chǎng)波動(dòng)、不利的宏觀經(jīng)濟(jì)和社會(huì)政治環(huán)境的情況，從而影響公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

編輯：艦長(zhǎng)