摘要：金融界8月31日消息 近日，期貨行業(yè)龍頭——永安期貨（600927.SH）發(fā)布了2022年度中期報告。半年報數(shù)據(jù)顯示，截止6月末，永安期貨實現(xiàn)營業(yè)收入195.51億元，同比增長17.18%；凈利潤為3.16億元，同比下降57.27%。截至6...

金融界8月31日消息 近日，期貨行業(yè)龍頭——永安期貨（600927.SH）發(fā)布了2022年度中期報告。

半年報數(shù)據(jù)顯示，截止6月末，永安期貨實現(xiàn)營業(yè)收入195.51億元，同比增長17.18%；凈利潤為3.16億元，同比下降57.27%。截至6月末，永安期貨資產(chǎn)總額達到717.33億元，較上年度末增長10.41%。

上半年凈利潤減半，二季度凈利潤暴增7.7倍

2022年上半年，受國內(nèi)疫情反復、地緣政治風險外溢及全球流動性收緊影響，經(jīng)濟下行壓力加大，大宗商品市場整體價格波動劇烈，國內(nèi)期貨市場活躍度有所降低，全國期貨市場累計成交量為30.46億手，累計成交額為257.48萬億元，同比分別下降18.04%和10.08%。

從永安期貨上市以來，半年期內(nèi)，永安期貨的資產(chǎn)總額較上年度末的649.72億元上漲到717.33億元，增長幅度10.41%；營業(yè)收入連續(xù)三年上漲，由2020中期的110.35億元上漲到195.51億元。凈利潤方面，2022年上半年永安期貨凈利潤為3.16億元，較2021年中期的7.39億元下降57.27%。值得注意的是，永安期貨的第二季度凈利潤為2.83億元，較第一季度的3259萬元環(huán)比增長7.7倍。

對于上半年凈利潤下滑的原因，永安期貨表示，受諸多因素影響，金融市場下行壓力加大，導致公司相關金融資產(chǎn)投資收益產(chǎn)生波動，進而引起相關金融產(chǎn)品公允價值下滑。隨著下半年市場外部風險加速出清，永安期貨利潤水平有望進一步釋放。

據(jù)財報數(shù)據(jù)分析，盡管永安期貨今年上半年的營業(yè)總收入較去年同期增長17.18%，但其營業(yè)成本也較去年同期增加了32.67億元，同比增長20.56%。其中，其他資產(chǎn)減值損失和其他業(yè)務成本分別增加176.15%、20.86%，最終永安期貨今年上半年的利潤大幅減少。

永安期貨報告內(nèi)解釋稱，營業(yè)收入和成本的變動原因主要系風險管理業(yè)務規(guī)模增加。報告期內(nèi)，永安期貨風險管理業(yè)務分部實現(xiàn)營業(yè)收入189.81億元，營業(yè)利潤2.08億元，同比分別增長21.14%和14.71%。同時，營業(yè)支出187.73億元，同比增長21.21%。

具體來看，永安期貨在今年上半年的投資收益為2.60億元，同比減少65.61%。其中，以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)（即交易性金融資產(chǎn)）同比減少2.96億元，下降77.49%；權益法核算的長期股權投資收益同比減少2.15億元，下降87.17%。兩大方面構成了投資收益的同比大幅下降。

其他資產(chǎn)減值損失方面，即為存貨跌價損失造成。報告內(nèi)注釋，持有的存貨主要為風險子公司基于基差貿(mào)易業(yè)務而持有的大宗商品。根據(jù)財報分析，永安期貨的存貨跌價損失為3.64億元，較去年同期增加2.32億元。

風險管理業(yè)務收入支出同增，利潤同比增長14%

據(jù)了解，永安期貨主要通過子公司永安資本開展風險管理業(yè)務。報告期內(nèi)，公司風險管理業(yè)務分部實現(xiàn)營業(yè)收入189.81億元，營業(yè)利潤2.08億元，同比分別增長21.14%和14.71%。但同時，營業(yè)支出也達到187.73億元，同比增長21.21%。

永安期貨的風險管理業(yè)務主要包括基差貿(mào)易業(yè)務、場外衍生品業(yè)務及做市業(yè)務?；钯Q(mào)易業(yè)務上，永安期貨上半年基差貿(mào)易銷售規(guī)模達到185億元，同比增長19%。場外衍生品業(yè)務共開展場外衍生品交易4693筆，交易類型包含場外期權、收益互換、掉期等，累計開倉名義金額586億元，較去年同期增長1.73%。做市業(yè)務成交額為3749.26億元，同比下降17.62％。做市業(yè)務共參與期貨做市品種19個，期權做市品種5個。

興業(yè)證券分析表示，永安期貨的風險管理業(yè)務是上半年增長主要驅(qū)動，市場震蕩下投資收入承壓拖累業(yè)績。上半年部分期貨品種交易受限致使手續(xù)費增長乏力，但客戶權益增長帶動利息凈收入增加；權益市場震蕩下一季度投資收入虧損致使上半年投資收入整體承壓；對風險子公司永安資本增資8億元帶動風險管理業(yè)務規(guī)模擴張，是上半年業(yè)績主要驅(qū)動。

傳統(tǒng)經(jīng)紀業(yè)務收入則略有下降，截至6月末，永安期貨的期貨經(jīng)紀成交量和成交金額隨市場有所下降。以雙邊計算，境內(nèi)期貨代理交易成交手數(shù)0.94億手，成交金額7.85萬億元。截至報告期末，經(jīng)紀手續(xù)費凈收入為3.41億元，同比下降7.35%。

資產(chǎn)管理業(yè)務主要由永安期貨控股參股公司的新永安金控和永安國富主營。報告期內(nèi)，永安期貨上半年資產(chǎn)管理業(yè)務營收規(guī)模同比增長151.59%，該項業(yè)務實現(xiàn)較大幅度的提升。資產(chǎn)管理業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入1751.7萬元，同比增長151.58%。

此外，永安期貨基金銷售業(yè)務的總體銷售規(guī)模有所下降。報告期內(nèi)，基金銷售業(yè)務分部實現(xiàn)收入為7544萬元，同比增長56.6%。

永安期貨表示，公司將繼續(xù)錨定行業(yè)領先、獨具特色的衍生品投行戰(zhàn)略目標，通過“五個永安”戰(zhàn)略路徑，打造大宗商品投行、大類資產(chǎn)配置專家、產(chǎn)融資源整合者，力爭實現(xiàn)上市后的“二次飛躍”。

天眼查顯示，永安期貨成立于1992年09月，是一家國有控股的專業(yè)期貨公司，于 2021年12月23日在上交所掛牌上市，成為第三家A股上市的期貨公司，現(xiàn)任總經(jīng)理為黃志明。2015年10月曾掛牌新三板，掛牌期間穩(wěn)居新三板市值第一寶座，2021年10月29日，永安期貨終止新三板掛牌交易。

本文源自金融界