摘要：今天市場的暴跌強度超乎我的意料，實際上在前天LPR降息放水后，參考5月20日后的走勢，市場是先抑后揚的，我就猜本輪行情很可能也是先抑后揚，實際情況走勢確實是這么走的，今天兩市就直接暴跌，市場將暴跌的寒氣歸咎于行業(yè)龍頭的利空言論。...
今天市場的暴跌強度超乎我的意料，實際上在前天LPR降息放水后，參考5月20日后的走勢，市場是先抑后揚的，我就猜本輪行情很可能也是先抑后揚，實際情況走勢確實是這么走的，今天兩市就直接暴跌，市場將暴跌的寒氣歸咎于行業(yè)龍頭的利空言論。說實話行業(yè)龍頭的利空言論真的只是行業(yè)龍頭的個別企業(yè)情況，并不是代表著全行業(yè)，為什么呢？我將細細數(shù)來。
如果你認定未來三年全球經(jīng)濟陷入停滯，那么資源行業(yè)確實是非常值得投資，全球需求下滑，消費產(chǎn)品需求大量下滑，導致全球貿(mào)易萎縮，利空全球經(jīng)濟，但是偏偏資源行業(yè)卻是不利空。原因也很簡單：
1、資源本身也是生活的基礎需求，比如發(fā)電。全球的發(fā)電大部分都是煤電，風電、核電占一部分。說實話資源實際上是生活基礎，過去經(jīng)濟大漲的時候，資源因為開發(fā)量很大，處于低價讓利于中下游，所以很多人認為資源好像是周期行業(yè)一樣。
2、全球主要的能源巨頭擴產(chǎn)意愿度不高，經(jīng)過多輪的原油等擴產(chǎn)后，目前全球主要的能源巨頭都不愿意擴產(chǎn)，因為擴產(chǎn)只會扼殺油價，因此如果全球經(jīng)濟陷入停滯的話，他們的擴產(chǎn)意愿就更低了。
所以你會看到全球油價依然會保持高位的原因就是這樣，所以你認為全球經(jīng)濟陷入停滯的話，那么很可能就是油價繼續(xù)保持這樣的高位。
其實上一輪降息放水已經(jīng)力度很大了，但是事與愿違的是，放水后的現(xiàn)金并沒有進入到實體經(jīng)濟，而是很多被存起來了，變成了理財。貨幣放水，水還留在銀行，這實際上是非常不利的，這就說明市場資金流動性依然不足，消費是沒辦法強制的，只能是說雖然有錢，但是大家還是不想消費而已。
這就是這次繼續(xù)放水的原因，明明市場有水，但是水留在銀行，那么繼續(xù)放水，刺激流動性流到實體經(jīng)濟上，雖然這次放水依然會有很多水留在銀行，但是至少還是有大量的水流到了實體當中了，只要有流動性，那么經(jīng)濟循環(huán)就會正向的走。
放了如此巨量的水，實際上也為后續(xù)需求大爆發(fā)買下了基礎。還記得2019年后的行情了嗎？當年也是因為2018年市場極盡壓縮，大量的資金流轉(zhuǎn)在銀行中，市場資金巨量，到了2019年后突然市場樂觀，特別是2019年美聯(lián)儲加息預期很弱后，留在金融系統(tǒng)中的資金大量參與到了實體經(jīng)濟當中，就出現(xiàn)了2019年的牛市行情。
所以我相信，年底美聯(lián)儲加息減弱或者停止后，這兩次放的巨量水將會爆發(fā)性的涌出來了， 到時候股市很可能直接就連續(xù)的爆發(fā)性漲停了，特別是芯片等板塊，這也是我一直看好芯片板塊的根源。
本輪依然是放水行情，就必然有行情。只不過就是我說的，行情滯后了。市場降息這么大，放了巨量水后，再怎么樣都有會大量的水進入到股市當中，所以必然會有一個行情，我相信這個行情就在未來的幾天，上一次我是這么預測，這次我也是這樣預測。
1、券商一定會有反應：券商是直接利好的板塊，上一輪券商的牛市行情有目共睹，特別是光大證券，直接快起飛變成牛市了，所以本輪依然看好券商行情，布局券商一定會有效果的。
2、消費板塊：放水其實主要就是為了刺激消費，所以一定會利好消費板塊，上一輪利好白酒、新能源汽車消費，本輪我認為依然還是利好這兩個板塊，因此必須布局新能源汽車和白酒板塊。
今年的放水主要是為了刺激消費，防止消費不足，因此重點是消費板塊。對于高科技行業(yè)依然是調(diào)整期，熱點驅(qū)動下，科技板塊會有所反應，但是不一定是今年的重點。
但是半導體板塊未來一定會有10倍空間的。就從目前國產(chǎn)化率不到10%的情況看，未來10倍空間真的是輕輕松松，未來芯片國產(chǎn)化率到50%以上，類似現(xiàn)在的光伏、鋰電池行業(yè)，萬億市值企業(yè)遍地開花，因此我對于半導體板塊一定是樂觀的，我個人將會長期布局通用芯片方向、半導體硅片、功率半導體、半導體材料等等方向。半導體設備雖然很重要，但是設備這東西除非是光刻機，不然實際需求量并沒有想象中的那么大，因此依然還是重點半導體設計、材料這兩個方向。
