摘要：周五（8月5日）亞洲時段，現(xiàn)貨黃金守在隔夜創(chuàng)下的近一個月高位附近，目前交投于1790美元/盎司，逼近55日均線。雖然英國央行加息50個基點，美聯(lián)儲官員強化進一步加息預(yù)期，略微拖累金價表現(xiàn)，但美國初請失業(yè)金人數(shù)升至1月底以來新高，令美元和美債。...

周五（8月5日）亞洲時段，現(xiàn)貨黃金守在隔夜創(chuàng)下的近一個月高位附近，目前交投于1790美元/盎司，逼近55日均線。雖然英國央行加息50個基點，美聯(lián)儲官員強化進一步加息預(yù)期，略微拖累金價表現(xiàn)，但美國初請失業(yè)金人數(shù)升至1月底以來新高，令美元和美債收益率走弱，給金價提供上漲動能，而且地緣政治局勢愈加緊張，避險買盤明顯回升，也給金價提供上漲動能。短線來看，金價有望進一步試探布林線上軌1807.62附近阻力，7月4日高點1714.16附近阻力也可以予以留意。

HighRidgeFutures公司金屬交易主管DavidMeger說，“最近，公債收益率小幅回落，加之美元近期走軟，成為黃金的關(guān)鍵利好之一，我們已經(jīng)看到美國和亞洲大國之間的緊張局勢有所升溫，所以這是黃金得到良好支撐的另一個原因?！?/p>

本交易日投資者普遍關(guān)注美國7月份的非農(nóng)就業(yè)報告，市場預(yù)期可能會差于6月份的表現(xiàn)，預(yù)計新增就業(yè)人數(shù)僅增加25萬人，6月為增加37.2萬人。數(shù)據(jù)公布前有望繼續(xù)給金價提供上漲動能。此外，投資者需要關(guān)注地緣政治局勢對市場情緒的影響，留意美聯(lián)儲官員講話。

基本面主要利多

【美國上周初請失業(yè)金人數(shù)增加，升至1月底以來新高】

美國勞工部周四（8月4日）發(fā)布的最新報告顯示，初請和續(xù)請人數(shù)都有顯著上揚的趨勢，表明勞動力市場出現(xiàn)了一些軟化。

具體數(shù)據(jù)顯示，截至7月30日的一周，美國首次申請失業(yè)救濟金的人數(shù)錄得26萬人，較前一周的25.4萬人增加了6000人，略高于此前市場預(yù)期的25.9萬人。

雖然，最近請領(lǐng)人數(shù)增加的部分原因可能是難以針對季節(jié)性波動調(diào)整數(shù)據(jù)。汽車制造商通常在7月關(guān)閉組裝廠進行年度維護，導致臨時裁員。

但是，在截至7月23日的一周內(nèi)，續(xù)請失業(yè)金人數(shù)增加4.8萬人，達到141.6萬人，為三個月來的最高水平。

經(jīng)調(diào)整，初請的4周移動平均值達到25.475萬人，較前一周經(jīng)修正的平均值增加了6000人，達到八個月來的最高水平。

市場分析稱，初請和續(xù)請的上升趨勢意味著美國勞動力市場確實發(fā)生了轉(zhuǎn)變。PNCFinancialServices高級經(jīng)濟顧問StuartHoffman表示，“初請的增加給今年炎熱夏天的勞動力市場刮來一股冷風?！?/p>

牛津經(jīng)濟研究院首席美國經(jīng)濟學家LydiaBoussour表示：“風險在于，隨著勞動力市場狀況慢慢降溫，請領(lǐng)失業(yè)金的人數(shù)會繼續(xù)攀升，但我們預(yù)計不會很快從目前的水平急劇上升，因為對工人的需求繼續(xù)超過供應(yīng)。”

【美元周四下跌0.6％，技術(shù)面看空信號增強】

美元兌大多數(shù)主要貨幣周四走軟，在數(shù)據(jù)顯示上周美國初請失業(yè)金人數(shù)增加后，美元擴大跌幅，收盤下跌0.6％，收報105.74，在周三反彈受阻錄得十字星后緊跟陰線，暗示美元空頭重新入場，短線美元的進一步下行風險顯著增加，這有望給金價提供進一步上漲動能。

日線圖來看，下方關(guān)注55日均線104.96附近支撐，如果失守該支撐，美元可能會進一步跌向6月27日低點103.66附近。

“現(xiàn)在各個市場都有一種心態(tài)，我們知道就貨幣緊縮而言會發(fā)生什么，”華盛頓MonexUSA的交易主管JuanPerez說。投資者認為，“無論我們在未來幾個月內(nèi)面臨什么樣的衰退，都將是短暫的?！?/p>

10年期美債收益率周四下跌5.3個基點，至2.696％。該債券收益率被視為無風險收益率，收益率下降意味著持有黃金的機會成本下降，支撐金價。

【烏克蘭棄守東部一些領(lǐng)土，北約秘書長放言絕不能讓俄羅斯贏】

烏克蘭周四表示，面對俄羅斯的進攻，該國被迫放棄東部的一些領(lǐng)土。北約軍事聯(lián)盟負責人表示，絕不能讓莫斯科贏得這場戰(zhàn)爭。

烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基本周稱烏國武裝部隊在烏東頓巴斯地區(qū)承受“地獄”般的的壓力。他談到了阿夫迪伊夫卡和防御工事森嚴的皮斯基附近的激烈戰(zhàn)斗?；o承認俄羅斯最近幾天在那里取得了“部分勝利”。

烏克蘭軍方周四表示，俄羅斯軍隊至少對皮斯基發(fā)動了兩次進攻，但被烏克蘭軍隊成功擊退。

烏克蘭在過去八年中一直在皮斯基加固防御陣地，將這里視為對抗親俄武裝勢力的緩沖區(qū)，后者控制著距離此處東南方向約10公里的頓涅茨克市。

OleksiyHromov將軍在一次新聞發(fā)布會上說，烏克蘭軍隊已經(jīng)奪回了東部城市斯拉維揚斯克周圍的兩個村莊，但最終不得不放棄作為關(guān)鍵防御陣地的一座煤礦，退守至阿夫迪伊夫卡鎮(zhèn)的郊區(qū)。俄羅斯國防部證實了俄軍的進攻。

北約秘書長史托騰伯格周四表示，這場戰(zhàn)爭對歐洲來說是二戰(zhàn)以來最危險的時刻，絕不能讓俄羅斯贏得這場戰(zhàn)爭。

他說，為防止莫斯科得逞，北約及其成員國可能必須在未來很長一段時間內(nèi)為烏克蘭提供武器和其他援助。

【佩斯科夫：北約對俄侵略性政策導致歐洲局勢緊張】

俄羅斯總統(tǒng)新聞秘書佩斯科夫周四表示，北約對俄羅斯的侵略性政策是造成當前歐洲緊張局勢的原因。

佩斯科夫說，這種情況已經(jīng)醞釀了幾十年。很大程度上是由于北約對俄采取的侵略性政策引起的。北約不斷地逼近俄羅斯的邊境，這給俄方帶來了額外的風險，俄羅斯需要采取反制措施

【美國計劃宣布猴痘疫情為突發(fā)公共衛(wèi)生事件】

據(jù)報道，美國政府計劃最早于當?shù)貢r間8月4日宣布猴痘疫情為突發(fā)公共衛(wèi)生事件，以增強意識，釋放處理該事件的靈活性和資金，遏制病毒傳播。此前世界衛(wèi)生組織7月23日宣布猴痘疫情已構(gòu)成“國際關(guān)注的突發(fā)公共衛(wèi)生事件”，這也是世衛(wèi)組織可發(fā)布的最高級別警告

【英國央行警告：英國正面臨經(jīng)濟衰退】

英國央行周四警告說，英國正面臨經(jīng)濟衰退，產(chǎn)出從高峰到低谷可能下降2.1％，與1990年代的衰退相似，但遠遠低于新冠疫情和2008-09年全球金融危機造成的打擊。

英國央行稱，英國經(jīng)濟將在2022年最后一個季度開始萎縮，并在整個2023年萎縮，成為自全球金融危機后最長的衰退期。

英國央行指出，在經(jīng)濟放緩的同時，英國通脹率現(xiàn)在可能在10月份達到13.3％的峰值——這是自1980年以來的最高--主要是由于俄羅斯入侵烏克蘭后能源價格飆升。這將使英國家庭面臨連續(xù)兩年的可支配收入下降，這是自1964年有記錄以來最大的擠壓。

基本面主要利空

【美聯(lián)儲梅斯特認為須繼續(xù)加息至明年年中，政策利率應(yīng)超過4％】

克利夫蘭聯(lián)儲主席梅斯特周四表示，美聯(lián)儲應(yīng)加息至4％以上，以幫助降低通脹，且必須致力于在明年上半年繼續(xù)收緊政策。

“我暫時會認為將利率提高到4％之上是合適的，”梅斯特在匹茲堡經(jīng)濟俱樂部舉行的一次活動后對記者表示，這使她成為聯(lián)邦公開市場委員會（FOMC）最鷹派的委員之一?！拔艺J為將利率保持在暫停加息的水平，然后再觀望事態(tài)的發(fā)展，這并非不合理?！?/p>

本周，多位決策者幾乎異口同聲地表示，美聯(lián)儲仍決心繼續(xù)加息，直到看到強有力且持久的證據(jù)表明通脹正在向2％的目標回落。

梅斯特再次重申了本周早些時候的發(fā)言，即在她認為美聯(lián)儲可以放慢加息步伐，并提供通脹何時才能回歸目標水平的更加精確的軌跡前，她需要看到通脹連續(xù)幾個月下降。

梅斯特說，“今年剩余時間到明年上半年，利率會繼續(xù)上升，也許到那時我們可以暫停加息，可以開始降息，”

關(guān)于美聯(lián)儲在9月20-21日的下一次政策會議上需要加息多少，梅斯特稱，她對此保持開放態(tài)度。美聯(lián)儲主席鮑威爾之前表示，可能再次以異常大幅度加息。

她表示：“認為我們可能不得不加息75個基點的看法并非不合理，但我可以想象可能加息50個基點。我們需要看未來出爐的數(shù)據(jù)?！?/p>

【美國的裁員率仍然很低】

全球再就業(yè)公司Challenger，Gray&；；Christmas周四公布的一份報告顯示，7月美國企業(yè)宣布的裁員人數(shù)下降20.6％，至2.5810萬人。

今年迄今，美國雇主已經(jīng)宣布裁員15.9021萬人，創(chuàng)1993年以來1-7月的最低水平，比去年同期驟降31.3％。

“盡管也有所攀升，但現(xiàn)在的裁員水平還遠遠沒有達到2001年和2008年經(jīng)濟衰退時的水平，”Challenger，Gray&；；Christmas的高級副總裁AndrewChallenger稱，“如果說我們陷入了經(jīng)濟衰退，那么在勞動力市場上還感受不到。"

【美國納指創(chuàng)三個月新高】

美國華爾街主要股指周四漲跌互現(xiàn)，高成長股上漲抵消能源股下跌，投資者期待從美國月度就業(yè)報告中找到有關(guān)美聯(lián)儲加息步伐的線索。

在亞馬遜和AMD（超威/超微）的帶動下，以科技股為主的納斯達克指數(shù)創(chuàng)下三個月新高，而包括?？松梨诤脱┓瘕堅趦?nèi)的能源股的下跌，給標普500指數(shù)造成拖累，但仍守在近兩個月高位附近。

蒙特利爾銀行財富管理（BMOWealthManagement）首席投資策略師Yung-YuMa稱：“在強勁的反彈緩解了彌漫在市場上的深度悲觀情緒之后，市場正在尋找方向。許多跡象表明，通脹已經(jīng)觸頂，現(xiàn)在的問題是，通脹將以多快的速度回落，或者更持續(xù)的因素是否會使其高于美聯(lián)儲所能接受的水平。”

截止收盤，道瓊斯工業(yè)指數(shù)下跌85.68點，或0.26％，至32,726.82點；標普500指數(shù)下跌3.23點，或0.08％，至4151.94點；納斯達克指數(shù)上漲52.42點，或0.41％，至12720.58。

【英國央行以27年來最大幅度加息】

英國央行周四加息50個基點，幅度為27年來最大，盡管其警告稱，隨著央行快速采取行動遏制通脹上升，長期經(jīng)濟衰退即將到來。

由于俄羅斯入侵烏克蘭導致能源價格飆升，英國央行貨幣政策委員會以8比1的投票結(jié)果將指標利率從1.25％提高到1.75％，這是2008年底以來的最高水平。

此前路透調(diào)查顯示，大多數(shù)經(jīng)濟學家預(yù)計英國央行會加息50個基點。目前全球央行都在爭相采取行動控制價格飆升。

英國央行行長貝利周四表示，對于9月和之后的會議，所有選項都存在。

貝利在新聞發(fā)布會上稱，“讓通脹率回落到2％的目標仍然是我們的絕對優(yōu)先事項。這方面沒有如果和但是?！?/p>

貝利表示，對那些感受到利率上升將使生活更加艱難的捉襟見肘的家庭表示“極大的同情”。

惠譽評級（FitchRatings）的首席經(jīng)濟學家布BrianCoulton表示:“英國整體通脹受到的沖擊越來越大，越來越快。這可能不會是最后一次加息50個基點?！?/p>

自去年12月以來，英國央行已經(jīng)加息六次，但周四加息的幅度是1995年以來最大。英國央行重申，它準備在必要時采取強有力的行動，以遏制更加頑固的通脹壓力。

央行提高利率，會增加持有黃金的機會成本，在中長線偏向利空金價。

后市前瞻

周五的焦點將是受到密切關(guān)注的美國就業(yè)報告，市場預(yù)計報告將顯示7月非農(nóng)就業(yè)崗位增加25萬個，6月為增加37.2萬個。勞動力市場的任何強勢跡象都可能加劇對美聯(lián)儲采取激進措施遏制通脹的擔憂，但如果數(shù)據(jù)表現(xiàn)不佳，可能會給金價提供進一步上漲動能。

道明證券（TDSecurities）利率策略師GennadiyGoldberg稱：“我認為就業(yè)數(shù)據(jù)將繼續(xù)告訴我們，通脹率很高，就業(yè)增長強勁，將繼續(xù)推動美聯(lián)儲收緊政策的預(yù)期?！?/p>

整體來看，非農(nóng)數(shù)據(jù)公布前，金價仍有震蕩走高的機會，偏向試探1800整數(shù)關(guān)口附近阻力，甚至是日線級別布林線上軌1807附近阻力，如果非農(nóng)數(shù)據(jù)表現(xiàn)意外強勁，短線可能會令金價承壓，但對地緣政治局勢的擔憂仍有望給金價提供支撐，金價短線整體偏向震蕩上行。下方留意5日均線1775.75附近支撐。

本文源自匯通網(wǎng)